【汽車焦點 快訊】

　　來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道

　　隨著傳統(tǒng)金融巨頭(銀行)和新興玩家(融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)汽車平臺等)的快速崛起，汽車金融行業(yè)的競爭正日趨白熱化。

　　面對市場份額被擠壓的風(fēng)險，憑借比商業(yè)銀行更懂汽車業(yè)務(wù)、更貼近汽車銷售渠道，又比互聯(lián)網(wǎng)金融公司和融資租賃公司擁有更穩(wěn)定的資金來源、更成熟的運營模式，許多汽車金融公司積極轉(zhuǎn)型，或嘗試多品牌業(yè)務(wù)，或延伸二手車金融服務(wù)，以提升競爭力。

　　掘金多品牌、二手車金融業(yè)務(wù)

　　2018年，受政策因素和宏觀經(jīng)濟的影響，中國汽車工業(yè)在狂奔了十幾年之后，首次出現(xiàn)負(fù)增長，產(chǎn)銷量低于年初預(yù)期，全年汽車產(chǎn)銷分別完成2780.9萬輛和2808.1萬輛，比上年同期分別下降4.2%和2.8%。

　　隨著汽車市場由“增量時代”進入“存量時代”，新車貸款業(yè)務(wù)的“天花板”日益顯現(xiàn)。此外，就新車金融來看，據(jù)21世紀(jì)報系中國汽車金融實驗室和尼爾森聯(lián)合發(fā)布的《中國汽車消費趨勢調(diào)查報告》顯示，在有車用戶信貸滲透率中，汽車金融公司的占比在逐年減少，已從2016年的42%降至2018年的28.5%。

　　另據(jù)中國汽車流通協(xié)會統(tǒng)計，2018年1-12月全國累計完成交易二手車1382.19萬輛，同比增長11.46%，交易金額為8603.57億元。中國汽車流通協(xié)會副秘書長羅磊在判斷2019年二手車市場情況時認(rèn)為，正常情況下仍然會維持10%以上的增長。相較前幾年增速放緩，但仍維持較快增長。未來隨著限遷政策、消費心態(tài)的接受度逐漸提高、新車融資租賃到租回流，將推動更多的二手車成交量。

　　二手車銷量增長所帶來的金融滲透率成長其實是一個開放的業(yè)務(wù)，也是一個很好的機會。2019年，新車銷售形勢一旦吃緊，汽車金融公司將面對更大的壓力。在此之下，嘗試多品牌業(yè)務(wù)、二手車業(yè)務(wù)等新玩法的汽車金融公司，顯然更能適應(yīng)市場的新變化。

　　如較早開放多品牌業(yè)務(wù)的上汽通用金融、奇瑞徽銀、寶馬金融等，一汽金融、長城金融、東風(fēng)財務(wù)、華泰汽車金融、瑞福德汽車金融也開始了多品牌的金融服務(wù)業(yè)務(wù)。

　　2019年1月3日，眾泰汽車與江蘇江南農(nóng)村商業(yè)銀行共同出資設(shè)立江蘇眾泰汽車金融有限公司(暫定名)。眾泰汽車指出，公司目前已形成以900余家一級經(jīng)銷商、1700余家二級經(jīng)銷商組成的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，其零售汽車消費貸款主要通過眾泰汽車自有經(jīng)銷商體系進行推廣，業(yè)務(wù)開展成熟以后可向非眾泰品牌車型拓展。

　　2012年上汽通用汽車金融率先推出二手車信貸業(yè)務(wù)，并向所有品牌開放。隨后，豐田金融、寶馬汽車金融、大眾汽車金融、奇瑞徽銀汽車金融、東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融等多家金融公司相繼開始拓展二手車信貸市場。截至目前，已有過半的汽車金融公司涉足二手車信貸業(yè)務(wù)。

　　據(jù)了解，二手車金融業(yè)務(wù)是大眾汽車金融中國未來發(fā)展的重要戰(zhàn)略之一，目前已經(jīng)做到了全品牌開放?！?018年，大眾汽車金融中國憑借創(chuàng)新的產(chǎn)品與嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控，完成逾54萬個貸合同的業(yè)績，其中二手車合同單量較2017年增長約48%?！贝蟊娖嚱鹑谥袊嚓P(guān)人士向中國汽車金融實驗室研究員介紹道。

　　同時，“大眾汽車金融中國將繼續(xù)推進企業(yè)的數(shù)字化戰(zhàn)略，與大眾集團內(nèi)的品牌緊密合作，開拓包括二手車、新銷售模式等創(chuàng)新功能。在二手車金融方面，大眾汽車金融中國也在積極拓展獨立二手車經(jīng)銷商和合作伙伴，增加二手車銷售渠道的多樣性?！贝蟊娖嚱鹑谥袊嚓P(guān)人士補充道。

　　值得注意的是，區(qū)別于大部分汽車金融公司隸屬于各大汽車集團，上海東正汽車金融是中國唯一一家具有經(jīng)銷商背景的汽車金融公司，經(jīng)銷商背景讓東正汽車金融能夠為多種汽車品牌提供貸款產(chǎn)品，業(yè)務(wù)覆蓋包括寶馬、奔馳、奧迪、保時捷、捷豹、路虎和沃爾沃等大部分豪華品牌。截至2018年12月31日，東正汽車金融擁有1280名經(jīng)銷商，包括113名正通汽車經(jīng)銷商及1167名外部經(jīng)銷商。

　　2019年4月3日，上海東正汽車金融股份有限公司成功掛牌港交所，成為首家上市的持牌汽車金融公司。按照計劃，上市后東正金融將繼續(xù)擴大及優(yōu)化經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，拓展豪華品牌汽車經(jīng)銷商、二網(wǎng)經(jīng)銷商，此外，還將拓展專門從事二手車銷售的經(jīng)銷商，以增加在二手車金融市場的份額。同時，針對近年來迅速發(fā)展的二手車金融市場，東正金融還將設(shè)計新的貸款產(chǎn)品，以充分滿足用戶需求。

　　中國汽車金融實驗室研究員從其公司宣傳頁中了解到，東正汽車金融的優(yōu)勢產(chǎn)品中包含4S二手車產(chǎn)品：認(rèn)可廠家認(rèn)證評估標(biāo)準(zhǔn);車齡+貸款年限≦10年;可融保險、GPS等。廣州某二手車商還向筆者透露，東正汽車金融提供給他們的產(chǎn)品和服務(wù)宣傳資料中提到：“新車最高可貸款車價80%。4S店渠道可加融1-3年保險、延保、維修保養(yǎng)和精品，最高可融車價95%;二級車商渠道可加融1-3年保險，最高可融車價90%。”并且，“二手車可貸款評估價70%，評估價可按指定網(wǎng)站(車e估和車300)估值上浮約7%，實際可貸約77%?！?/p>

　　資金為王、嚴(yán)控風(fēng)險

　　顯然，僅支持自有品牌車企的汽車金融公司表現(xiàn)出更低的逾期率;開展外品牌及二手車業(yè)務(wù)，意味著風(fēng)險控制及管理難度的大幅增加。例如，一汽汽車金融等多家公司已做出決定，走出集團自有品牌，通過搭建全國性的SP(指代理車貸產(chǎn)品的汽車金融服務(wù)商)渠道網(wǎng)絡(luò)，拓展新業(yè)務(wù)。這些大膽的措施同時也會帶來風(fēng)險——可能導(dǎo)致單宗交易平均利潤下滑，或是引發(fā)不良貸款率上升。

　　與其他汽車金融公司通過代理模式拓展業(yè)務(wù)不同，東正汽車金融通過與經(jīng)銷商直接合作及直接接觸終端客戶拓展業(yè)務(wù)。“與經(jīng)銷商直接合作及直接接觸客戶一方面能加強我們對銷售網(wǎng)絡(luò)的控制，另一方面能讓我們持續(xù)有效地了解最新市場情況和消費者需求的變化，并因應(yīng)這些轉(zhuǎn)變迅速調(diào)整產(chǎn)品組合?！睎|正汽車金融在招股書中表示。

　　關(guān)于風(fēng)險把控，在東正汽車金融的產(chǎn)品和服務(wù)宣傳資料中提到，自動化審批最快5分鐘出結(jié)果，存疑客戶人工審批2小時內(nèi)批復(fù)，但需經(jīng)銷商配合提前溝通客戶準(zhǔn)備接聽上海東正公司上?？偛?21開頭的固定電話;放款前，還需車商提交完整的放款資料(含貸款抵押合同、購車發(fā)票、車輛登記證書、含第一受益人的商業(yè)險保單、面簽照片及視頻)。

　　“較低的融資成本和全面系統(tǒng)的自主風(fēng)控模型也是大眾汽車金融中國二手車業(yè)務(wù)發(fā)展的要素?！贝蟊娖嚱鹑谥袊嚓P(guān)人士對此提出了自己的看法。

　　“從我6年在汽車金融公司的感覺來說，持牌機構(gòu)和非持牌機構(gòu)在資金成本獲取上還是有一些天然區(qū)別，最近從我們公司每個月資產(chǎn)負(fù)債委員會反饋回來的信息看，資金成本對持牌機構(gòu)來講利率是一個下行的狀態(tài)。”瑞福德汽車金融相關(guān)負(fù)責(zé)人孔連曉如是說。

　　中國汽車金融實驗室研究員在中國債券信息網(wǎng)注意到，2016年以來，上汽通用汽車金融、寶馬汽車金融、東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融等7家公司發(fā)布的金融債券兌付信息和發(fā)行文件顯示，汽車金融公司發(fā)行的債券年利率最低3.25%，最高5.39%。不難發(fā)現(xiàn)，對場景把控能力強和擁有優(yōu)質(zhì)客群的汽車金融公司們，很容易找到展業(yè)所需的資金。

　　作為中國銀保監(jiān)會監(jiān)管的銀行業(yè)持牌機構(gòu)，東正金融可以較低的資金成本獲得各種資金來源，包括獲取銀行同業(yè)借款、獲批進入全國銀行間同業(yè)拆借市場、發(fā)行資產(chǎn)抵押證券及金融債等。招股書顯示，東正金融的的利息成本維持在較為穩(wěn)定的水平，2016年度、2017年度、2018年度的利息成本分別為5.08%、5.45%、6.09%。